• [재태크/금융] 저금리 시대 인컴 펀드 ‘주목’

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  • 글쓴이 : 자료제공 : 뉴시스 [http://www.newsis.com]
  • 13.06.10 15:34:29
  • 조회: 1200

 

ㆍ배당 주식·해외 채권 투자,

상대적으로 안전하면서 시중 금리보다 높은 수익

 

저성장·저금리 시대를 맞은 투자자는 마땅한 금융투자상품을 찾기가 쉽지 않다. 채권보다는 위험 자산인 주식 쪽에 투자해야 한다는 이야기도 나오고 있지만, 미국의 양적완화 출구전략 임박 소식 등이 불거져나오면서 한쪽으로 섣불리 움직이기도 쉽지 않다.

재테크 전문가들은 상대적으로 안전하면서 시중 예금금리보다 높은 수익을 추구하는 중위험·중수익 상품에 주목하라고 조언했다. 금융위기의 학습효과로 투자자들은 예전보다 위험을 고려한 보수적인 투자를 하고 있고, 당분간 주식과 채권의 중간 상품이라 할 수 있는 인컴 펀드와 같은 중위험·중수익 상품에 대한 관심이 커질 것으로 전문가들은 전망했다.

인컴 펀드는 배당 주식과 고금리 해외 채권에 집중 투자하는 대표적인 자산배분주 펀드이다. 주식 등의 가격 상승에 따른 차익보다는 이자·배당 등 정기적인 수익을 주축으로 한다. 채권이나 부동산투자신탁(리츠)·고배당주·우선주 등에 골고루 투자해서 채권과 유사하게 일정 기간마다 정기적으로 지급되는 배당과 이자를 통해 추가 수익을 기대할 수 있다는 장점이 있다.


인컴 펀드는 유럽 재정위기와 미국 재정절벽, 경기 둔화 등의 경기 변동 상황이 지속되면서 지난해 하반기부터 한국에서도 주목받기 시작했다. 최근에는 설정액이 1000억원이 넘는 인컴 펀드들이 대거 등장하고 있다.

미국계 프랭클린템플턴투자신탁운용의 ‘프랭클린템플턴 미국 인컴 펀드’는 미국 시장에 집중적으로 투자하는 펀드다. 금융정보업체 에프앤가이드 자료를 보면, 이 펀드는 연초 이후 수익률이 5%에 달한다. 지난해 12월 출시한 이 펀드는 설정액도 최근 크게 늘어 1000억원을 돌파했다.

영국계인 슈로더투자신탁운용의 ‘슈로더 아시안 에셋 인컴 펀드’는 아시아 고배당 주식과 아시아 하이일드 채권에 주로 투자한다. 변동성이 상존하는 시장 환경에서 지속적이고 안정적인 수익의 기회를 포착하고, 상대적으로 건실한 아시아 기업의 펀더멘털(기업가치)과 이익의 안정성에 주목하는 것이 특징이다. 지난해 9월7일 출시한 이 펀드는 올해 들어 3% 이상(지난 5일 기준)의 수익률을 기록하고 있다.


미래에셋자산운용은 ‘미래에셋 글로벌 인컴 펀드’를 선보이고 있다. 이 펀드는 국내 채권지수인 KIS(한국신용평가)종합채권지수를 벤치마크 지수로 택할 만큼 안정적인 수익 창출에 중점을 두고 있다. 이 펀드는 일반형뿐 아니라 월지급식 또는 분기 배당, 7년 이상 투자하면 비과세 혜택이 있는 재형 펀드와 소득공제 혜택이 있는 연금저축 펀드 등으로 자펀드를 구성하고 있다. 미래에셋자산운용 관계자는 “미래에셋 글로벌 인컴 펀드는 글로벌 채권·배당주·리츠 등 전 세계 우량 인컴 자산 투자를 통해 창출되는 현금 흐름이 펀드 성과로 차곡차곡 쌓이는 구조를 갖고 있다”며 “멀티에셋 전략을 활용해 ‘시중금리+알파’의 기대 수익률을 실현하는 동시에 낮은 변동성을 유지해 안정적으로 운용할 계획”이라고 설명했다.

인컴 펀드는 주요 증권사나 시중 은행, 온라인 등을 통해 가입할 수 있다. 프랭클린템플턴 미국 인컴 펀드·미래에셋 글로벌 인컴 펀드·한국투자 글로벌 멀티 인컴 펀드·JP모건 아시아퍼시픽 인컴 펀드 등을 판매하고 있는 현대증권 관계자는 “이미 해외에서 투자상품으로 크게 인기를 끌고 있는 인컴 펀드가 저성장, 저금리 지속이 예상되는 국내 투자자의 현 상황에 적합한 투자대안이 될 수 있다”고 전했다.

 

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